December update & fler intressanta case

Transaktioner i november
Nya: Fenix Outdoor, Lifco
Ökat: Vestas, Nibe, Nilörngruppen, Hexagon, Bahnhof
Sålt: Loomis
Minskat: Autoliv

Intressanta case i december

  • Vestas Wind Systems är på fritt fall, anledningen är jag inte helt säker över men Trumps vinst i USA har definitvt påverkat. Motiverar detta ett fall på 25%? Vestas kommer fortsätta att växa och ett så pass fint företag bör värderas klart högre än P/E 13 och till skillnad från Novo Nordisk har Vestas mer utspridd marknad. Min tro är att det kommer det kommer tillbaka inom ett år och jag fortsätter att köpa mer. Nästa rapport är inte förrän i januari, tills dess kan det bli volatilt.
  • Bakkafrost har jag haft ett tag nu och det fortsätter att gå som tåget. Laxpriset är fallande men laxbolagen säljer större volymer då det blir allt mer populärt. Dessutom har Bakkafrost haft maxkapacitet men det byggs för fullt vilket borde få upp volymerna ännu mer de kommande åren. Värderingen är inte heller hög.
  • Intrum Justitia fortsätter att vara en blankningsfavorit. Varför förstår jag inte riktigt, men tydligen är det andra inkassobolag runtom världen som inte går riktigt lika bra. Har dock inte sett några tecken på att det ska gå dåligt. Intrum meddelade nyligen att en sammanslagning kan komma att ske med Lindorff vilket har fått mixade reaktioner. Sker denna sammanslagning ökar risken något men långsiktigt tror jag att Intrum fortsätter prestera.
  • Fenix Outdoor hade en förvånansvärt bra rapport, trots att andra klädbolag haft dålig försäljning. Efter en lång tid på hög värdering och sidledes kursmässigt är det dags att plocka in Fenix Outdoor igen. Skräms inte av kursen, vinstökningarna har hängt med och värderingen är faktiskt billigare än den var för ett år sedan. Fortsatt växande i nordamerika och asien med fina siffror och flertalet uppköp. Just nu äger jag hellre Fenix än H&M alla dagar i veckan.

Kommentarer

Skicka en kommentar

Populära inlägg i den här bloggen

2020 - Fladdermusens år. 1 miljon innan 30? Check.

Bild
Efter Covid berg-och-dalbanan slutar portföljen upp  nästan 60% vilket är 45% över index! 2020 är nog det sjukaste börsåret jag har varit med om både på upp och på nedsidan. - Recap - Året började urstarkt i januari/februari och Fear & Greed Index slog i taket på 99 av 100. Första gången jag sett det ligga så högt. Sedan tog coronaviruset fart. Egentligen var beskeded ganska väntat då Kina stängde ned flera månader tidigare och strax innan Covid-raset hade Italien också stängt ned. Det var när Italien stängde ned som jag började förstå att det här kunde bli riktigt illa, speciellt om det skulle drabba USA.  Det var också här Akilleshälen för min strategi visade sig. Då jag fokuserar på att alltid ligga fullinvesterad tog det emot enormt att sälja trots att jag kände mig extremt osäker. På denna magkänsla lyckades jag ändå hyvla 20% av portföljen 3 veckor innan kraschen kom. Nu när jag ser denna tweet i efterhand ser jag att jag borde ha insett att Awardit skulle få det tufft med t
Läs mer

2019 - Index, vart är du? Ser dig inte från toppen!

Bild
Hela portföljen upp 59% vilket är 25% över index! Mitt största beslut under året var att jag beslutat att dra ner på antal innehav i portföljen. Detta ledde till att indexfonder, xact högutdelande och investmentbolag har alla sålts. Tanken är att nu när kapitalet är relativt litet vill jag fokusera på växa kapitalet så snabbt som möjligt. Det är absolut inga fel på dessa värdepapper men jag är helt enkelt inte nöjd med den avkastning som man förväntas få från dessa. De flesta investmentbolag har slagit index på sikt men tyvärr räcker inte det heller nu när mitt årsmål höjts till 25% årligen. Tror själv inte att jag kommer att kunna hålla en så pass hög avkastning över tid men det gäller att sätta höga mål - "Shoot for the moon and even if you miss you'll land among the stars". Allt kapital som frigjordes gick sedan in i aktieportföljen vilket nu i efterhand visat sig vara ett bra beslut - för vilket fantastiskt börsår 2019 blev! Är inte långt ifrån att nå
Läs mer

År 2017 krossades jämförelseindexet

Bild
Ett händelserikt år som slutar bra mycket bättre än väntat -  hela 15% bättre än index!  Vad är hemligheten?  Förutom att följa mig på Shareville , så har det i år varit att undvika aktierna H&M och Fingerprint som båda dragit ner index. Inte helt lätt då jag själv hoppade på H&M vid 210 innan Q3 rapporten då alla trodde att vändningen skulle komma. Samma dag som den svaga rapporten kom sålde jag direkt då man kunde ana att aktien inte kommer slå index framöver, vilket i detta fall visade sig vara korrekt. Fingerprint kvalar inte in på någon punkt i portföljen och kommer aldrig heller göra det så inget att ta upp där. De bäst presterande innehaven i år har varit LeoVegas, Troax, Paradox och Dometic. Alla förutom Paradox finns kvar i portföljen inför 2018 och det ser än mycket lovande ut för dessa! Paradox fick åka på grund av dess höga värdering trots att samarbetet med Tencent kan visa sig extremt lönsamt, men risken just nu är en aning för hög för min smak.
Läs mer